「出資して終わり」のCVCから、連結を見据えた少数・集中の成長投資へ。
CGC（Corporate Growth Capital）は、「出資先のグロース」と「母体企業のグロース」を同時に実現する、PEとVCの中間に位置する投資モデルです。Beyondgeが設立から運営、出資から買収・PMIまで伴走します。
IPOを前提とした時代に設計された従来型CVCのままでは、シナジーの実装や連結取り込みといった「成果」につながりにくくなっています。
数％のマイナー出資では何も起こらず、シナジーも連結取り込みも実現しない。
100億円で30〜50件といった分散投資では、ハンズオンで支援する体制が組めない。
10年間のベンダーロックによりノウハウが社内に残らず、GP担当者の頻繁な交代で継続性も低下する。
2021年、国内スタートアップのM&A件数がIPO件数を逆転。出口戦略はIPOとM&Aを並行検討する「戦略的デュアルトラック」へ移行し、M&A優遇税制も整備されつつあります。市場環境が変わった今こそ、CVCのモデル自体のアップデートが求められています。
| 従来のCVC少額・分散の「ばらまき型」出資 | CGC連結を見据えた少数・集中の成長投資 | |
|---|---|---|
| 投資スタイル | 少額・分散（30〜50件規模） | 少数・集中（5〜10社程度）。最初から買収も検討 |
| 出資比率 | 数％のマイナー出資 | 10〜20%から段階的に過半数・100%へ |
| 出口 | IPO頼み | M&A・グループ化を出口として設計 |
| シナジー | 「期待」止まりで実装されない | ハンズオンによりバリューアップ |
投資方針の策定・スキーム設計といった設立支援から、ソーシング・投資実行、ハンズオンでのバリューアップ、段階取得・M&Aによる連結取り込み、運営ノウハウの内製化まで、全プロセスを伴走支援します。
「段階取得型」と「直接買収型」の2つのルートを、対象企業の状況（既存VCの有無・バリュエーションギャップ・事業承継ニーズなど）に応じて設計。M&A出口を阻害する契約条項（みなし清算・先買権等）の見直しや、段階取得・価格調整条項の組み込みにより、高値掴みを回避しながら確実な連結（取り込み）を実現します。
実質DDとして、シナジーが本当に出るかをハンズオンで検証
効果を定量化し、その価値を買収価格へ反映。高値掴みを回避
過半数〜100%取得で連結取り込み／スイングバイIPO
投資先を5〜10社程度に厳選するからこそ、専任チームを張り付けてシナジー創出に伴走できます。BeyondgeのAIコンサル・バリューアップ機能を投下し、シナジーを「期待」から「実装」へ。
貴社とBeyondgeの共同GPによる「二人組合ファンド型」のほか、「単独ファンド型」「BS出資型」にも対応。長期ロックに依存しない柔軟な設計と、M&A買い手支援BPaaS「DealFlow」による属人化しない運営体制で、投資実務・ファンド運営・ガバナンス・M&Aのノウハウを貴社に蓄積します。
貴社×Beyondgeの共同GP体制で運営し、ノウハウ内製化を支援
貴社単独GPでのファンド組成を、構想検討から伴走支援
ファンドを組成しない本体・投資子会社からの出資にも対応
CVC運営の実績、M&Aの実行力、シナジー実装力、経験豊富な人材。この4つを併せ持つことが、Beyondgeの独自の強みです。
自社およびVC/CVCと連携したスタートアップへの投資・育成・イグジットの実績を保有。メンバーが関与して立ち上げたCVCも複数あり、DealFlowに案件情報とナレッジを蓄積する属人化しない運営体制を構築します。
ソーシングからDD・実行・PMIまで一気通貫で対応。みなし清算条項・先買権など既存VCとのコンフリクトを回避した出口設計により、「買収までの道筋」を入口の時点で描けます。
AIコンサル・グロースハック等のコンサルティング機能と連携し、シナジーを出資先にハンズオンで実装。伴走型バリューアッププログラム「Go Beyond」の運営ノウハウを活用します。
大手コンサルファーム・スタートアップ・VC出身のプロフェッショナルが多数在籍。ファンドの設立・運営支援やCXOとしての経営参画の経験を持つメンバーが、専任チームとして伴走します。
アクセラレーションキャピタル「Beyondge Capital」の運営を通じて、出資先のバリューアップをハンズオンで実践しています。
資金提供に留まらず、CXO・アドバイザーとして経営に参画し、スタートアップと“共成長”するアクセラレーションキャピタル。ロボティクス、ペットテック、HR、バイオ、セキュリティ、マーケテック、AIエージェント等の多様な領域に出資しています。
弊社代表の野上がCSOに就任し、IPOに向けた成長戦略を推進。人事組織コンサル事業の立上、採用強化、ブランディング・PRまで全方位的に支援。
事業計画・資金調達支援と並行して、XR×AIによる全社変革支援サービス「Xynapse AI for Enterprise」を共同で企画・開発し、成長加速に貢献。
弊社社員2名が取締役として参画。既存事業の梃入れと合わせて、資金調達とM&Aを組み合わせたペットフード事業買収により黒字化を実現。